Les family offices sont confrontés à un tournant. Pendant des décennies, les familles aisées et les gestionnaires de portefeuille se sont appuyés uniquement sur les actions, les obligations d'État et l'immobilier pour préserver et accroître leur capital. Mais l'inflation, la hausse des taux d'intérêt et la volatilité des marchés ont changé la donne. Aujourd'hui, notre mission n'est pas simplement de croître, mais de préserver le patrimoine familial grâce à une diversification, une gestion des liquidités et des liquidités plus intelligentes, ainsi qu'une exposition à de nouvelles opportunités d'investissement alternatives.
À l'approche de 2026, les stratégies de préservation du capital des family offices et de gestion des risques de portefeuille sont en cours de réévaluation. Vous trouverez ci-dessous un aperçu des meilleurs investissements alternatifs disponibles, étayés par des données et pertinents pour les family offices européens et américains qui gèrent leur patrimoine à long terme.
Bienvenue sur la liste définitive des meilleures stratégies de rendement alternatives pour les family offices.
Le crédit privé reste l'épine dorsale de la diversification des portefeuilles d'investissement des family offices. Alors que les banques réduisent leurs prêts, les prêteurs directs et les fonds privés ont comblé l'écart en générant des écarts intéressants et des flux de trésorerie prévisibles. Le marché mondial du crédit privé dépasse aujourd'hui 1,7 billion de dollars américains, selon S&P Global.
La prochaine évolution concerne le crédit privé tokenisé : des prêts de qualité institutionnelle tokenisés en chaîne pour plus de transparence, de liquidité et d'accès fractionné.
Pour les family offices et les particuliers fortunés, le crédit tokenisé combine un rendement élevé (7 à 12 %), une protection à taux variable et une visibilité quotidienne grâce au règlement par blockchain. Il fournit une couverture contre l'inflation et complète l'exposition aux actions publiques et aux obligations.
Liquidité lente (généralement des sorties trimestrielles), profondeur de négociation limitée et risque de contrepartie possible. Les family offices doivent évaluer les normes de souscription et les cadres de gouvernance avant d'allouer.
Dans un monde marqué par une fragmentation géopolitique et une inflation persistante, les infrastructures reprennent leur place en tant que point d'ancrage de la préservation du capital.
Les actifs de base (énergies renouvelables, centres de données, transport, logistique) génèrent des rendements liés à l'inflation garantis par des contrats. Les fonds d'infrastructure bien structurés ou les véhicules tokenisés génèrent un rendement annualisé de 6 à 9 %, alliant stabilité et protection contre l'inflation.
Considérez le rendement de l'infrastructure comme une part fondamentale du portefeuille d'alternatives. Concentrez-vous sur des fonds transparents, un effet de levier modéré et des juridictions réglementées. Adaptez les blocages (7 à 10 ans) aux besoins de liquidité et de planification de la relève du family office.
Alors que les valorisations des marchés privés reprennent, le marché secondaire des fonds de capital-investissement et de capital-risque offre une opportunité rare : l'exposition à des portefeuilles éprouvés à escompte.
Pour les investissements dans les family offices, les investissements secondaires réduisent le risque de « pool aveugle » des nouveaux fonds et raccourcissent la durée d'investissement. Ils permettent d'entrer dans des portefeuilles matures à l'approche de la sortie, améliorant ainsi la gestion de trésorerie et la planification des liquidités à court terme.
Transparence limitée, effet de levier financier et illiquidité. Néanmoins, une allocation modérée peut améliorer les rendements globaux ajustés au risque sans trop concentrer l'exposition.
Une nouvelle forme de titres à revenu fixe est en train d'émerger. Le crédit numérique associe la résilience du crédit privé à la rapidité et à la liquidité des infrastructures en chaîne, créant ainsi des actifs productifs de rendement transparents, surgarantis et instantanément liquides.
Le marché des actifs du monde réel (RWA) tokenisés a dépassé les 24 milliards de dollars américains en 2025, avec une croissance de 300 % en trois ans. Le crédit numérique surpasse cela, avec une taille de marché de 71 milliards de dollars américains. En intégrant les instruments de crédit directement sur les rails de la blockchain, les règlements sont plus rapides, les rapports sont continus et les fenêtres de remboursement se réduisent de plusieurs années à plusieurs semaines. Pour les familles aisées et les personnes fortunées à la recherche d'actifs alternatifs liquides, ces stratégies offrent quelque chose qui manquait depuis longtemps : un rendement sans blocages prolongés.
Les rendements varient généralement entre 7 et 11 %, provenant de prêts surgarantis et d'emprunteurs institutionnels plutôt que de transactions spéculatives. La structure élimine pratiquement le risque de contrepartie de l'emprunteur et offre à la fois une visibilité à la baisse et une flexibilité en matière de rééquilibrage, une caractéristique intéressante pour ceux qui cherchent à préserver leur capital tout en restant agiles.
Réglementation naissante, sécurité de la conservation et dépendance à la plateforme. Bien que le crédit numérique élimine le risque de contrepartie de l'emprunteur, il repose largement sur la technologie pour y parvenir, un risque qui doit être atténué. Les family offices doivent effectuer une due diligence stricte en ce qui concerne les partenaires dépositaires, la disponibilité des assurances et la sécurité technique avant d'investir.
À mesure que l'espace s'agrandit, une sélection minutieuse des partenaires devient essentielle. Les family offices s'appuient de plus en plus sur des facilitateurs institutionnels spécialisés capables de gérer la conservation, la conformité et la due diligence en matière de crédit. Géré avec prudence, le crédit numérique n'est pas un saut vers de nouveaux territoires. Il s'agit de la prochaine étape naturelle dans la manière dont le patrimoine familial gère la liquidité, le rendement et les risques dans une ère financière plus transparente.
Une trésorerie de family office résiliente combine rendement, liquidité et défendabilité.
Bien équilibré, un tel cadre peut atteindre des objectifs de rendement ambitieux avec une volatilité modérée et, grâce aux innovations en matière de crédit numérique, de liquidité similaire à celle des fonds du marché monétaire et de protection contre les baisses, surperformer les fonds du marché monétaire et les obligations investment grade tout en gardant le contrôle.
Pour les family offices individuels comme pour les plateformes multifamiliales, 2026 marque un changement de stratégie de gestion. La véritable préservation du capital repose désormais sur des actifs alternatifs diversifiés qui combinent rendement, résilience à l'inflation et liquidité contrôlée.
Les family offices qui s'adaptent rapidement, en intégrant des actifs alternatifs dans leurs cadres de gestion de trésorerie, de planification des liquidités et de gestion des risques, bénéficieront de l'avantage le plus important de tous : richesse préservée et accumulée au fil des générations.
Dans un monde où les taux sont élevés et la volatilité, la préservation du patrimoine n'est pas une question d'immobilisation. Il s'agit de positionner le capital là où se construit la valeur du futur : productif, conforme, numérique et résilient.
