Si l'on considère le marché haussier actuel alimenté par l'IA, il peut sembler que la seule façon dont les actions peuvent évoluer est de monter. Mais les marchés ont une façon typique de nous rappeler que la fête finit par être terminée. Regardez ceci : depuis 1928, le S&P 500 a connu 27 marchés baissiers et 28 marchés haussiers.
Donc, si vous cherchez des moyens de préserver le patrimoine générationnel de votre family office, le meilleur point de départ est probablement d'apprendre à protéger votre capital lorsque la danse s'arrête. Nous ne pouvons pas atteindre cet objectif en poursuivant chaque rallye ou en obtenant le meilleur rendement. La préservation du capital est davantage liée à la survie à ces fluctuations, surprises et caprices du marché.
Les marchés augmentent et baissent. Des facteurs macroéconomiques tels que les droits de douane, les élections et les tensions géopolitiques peuvent ébranler la confiance, et les nouvelles classes d'actifs peuvent faire la une des journaux. Malgré tout cela, les family offices capables de protéger leur capital gardent une longueur d'avance. Maintenant, pensez à ceci : et si vous pouviez atteindre le double objectif de préserver votre capital et d'obtenir des rendements plus élevés ?
Dans cet article, nous verrons comment les family offices peuvent y parvenir de manière pratique. Nous commencerons par les investissements traditionnels et alternatifs, passerons aux actifs numériques, puis examinerons une nouvelle vague de solutions de liquidité qui permettront aux familles de mieux contrôler leur trésorerie que jamais auparavant.
Voici une vieille histoire : au début des années 1800, l'économie irlandaise ne dépendait que d'une chose : l'humble pomme de terre. Et ce n'était pas n'importe quelle pomme de terre : il s'agissait d'une seule variété, l'Irish Lumper. Cette culture unique a nourri les familles jusqu'à l'arrivée d'un champignon mortel dans les années 1840 et a anéanti toute la récolte presque du jour au lendemain. Comme il n'y avait pratiquement aucune récolte de réserve, l'Irlande a plongé dans une grave famine, forçant des millions de personnes à mourir de faim ou à fuir. Le principal point à retenir de cet événement en matière d'investissement est la diversification.
En diversifiant les investissements dans différentes classes d'actifs, secteurs et régions, les family offices peuvent réduire leur exposition au risque et obtenir des rendements à long terme. Lorsque vous diversifiez votre portefeuille, les parties les plus solides de votre portefeuille compensent le manque à gagner d'un actif sous-performant. La diversification présente un autre avantage : elle vous aide à vous adapter à l'évolution des conditions du marché.
Mais comment diversifier les family offices ?
La réponse courte est qu'en équilibrant l'exposition entre les investissements traditionnels, les actifs alternatifs et les actifs numériques, les family offices peuvent assurer à la fois sécurité et croissance.
Points clés à emporter : La diversification n'est pas seulement un moyen de défense contre l'incertitude, mais aussi un mécanisme permettant de rester agile. Un portefeuille bien diversifié aide les family offices à s'adapter au changement sans sacrifier leurs objectifs à long terme.
Les investissements traditionnels constituent les anciens piliers de la gestion des investissements des family offices. Les actifs tels que les obligations, les actions et l'immobilier offrent depuis longtemps des rendements stables :
Une combinaison équilibrée d'investissements traditionnels confère aux family offices une stabilité et une protection du capital tout en leur permettant de bénéficier de la reprise des marchés.
Points clés à emporter : Les investissements traditionnels restent le fondement de la stabilité. La bonne combinaison d'obligations, d'actions et d'immobilier permet d'équilibrer croissance et protection.
Les investissements alternatifs se situent en dehors des catégories traditionnelles que sont les actions, les obligations et l'immobilier. Ils sont aujourd'hui de plus en plus populaires auprès des family offices car ils introduisent de nouvelles sources de rendement sans augmenter l'exposition aux marchés traditionnels. Les actifs alternatifs se comportent souvent différemment des marchés traditionnels, ce qui leur confère de la valeur en période de volatilité.
Les investissements alternatifs courants incluent :
Ces types d'investissements peuvent offrir des opportunités uniques. Mais ils sont également plus complexes et nécessitent donc de solides devoirs et les bonnes personnes pour guider les décisions. Lorsque vous avez les bons gestionnaires à vos côtés, vous pouvez vous assurer que ces investissements soutiennent votre patrimoine à long terme au lieu de créer des risques supplémentaires.
Points clés à emporter : Les actifs alternatifs élargissent les opportunités et renforcent la résilience d'un portefeuille. Grâce aux conseils d'experts et à une diligence raisonnable appropriée, ils peuvent améliorer les rendements tout en gardant la protection du capital au cœur de leurs préoccupations.
Les actifs numériques sont passés d'une expérience de niche menée par des experts de la technologie à une véritable partie des conversations entre les family offices. Avec l'évolution de la technologie financière, ou fintech, et des réglementations plus claires, de plus en plus d'investisseurs institutionnels les prennent au sérieux. En fait, une enquête menée par EY-Parthenon et Coinbase auprès de 350 institutions, dont de nombreux family offices, a révélé que l'intérêt pour les actifs numériques ne cesse de croître.
Parmi tous les choix numériques disponibles, les stablecoins sont ceux qui conviennent le mieux aux family offices à l'heure actuelle. Ils vous permettent de détenir des liquidités sans subir les fluctuations brusques des autres actifs numériques.
Les Stablecoins sont essentiellement des jetons numériques liés à quelque chose de stable et de plus familier, comme le dollar américain. Considérez-les comme des « dollars numériques » qui évoluent rapidement mais dont le prix ne fluctue pas trop. Pour les family offices, ils offrent un moyen simple de détenir des liquidités sous forme numérique sans faire face à la volatilité des autres actifs numériques.
Les Stablecoins sont également utiles pour la gestion quotidienne de la trésorerie. Vous pouvez effectuer des transferts instantanés, bénéficier de frais de transaction peu élevés et bénéficier d'une transparence totale sur la manière dont le jeton est garanti. À bien des égards, les stablecoins fonctionnent comme une version numérique d'un fonds du marché monétaire, vous offrant des liquidités 24h/24 et 7j/7 et une certaine protection contre les fluctuations des devises. Cela dit, tu dois encore faire tes devoirs. Avant d'investir de l'argent dans un stablecoin, assurez-vous que les réserves sont réelles, que l'émetteur respecte les bonnes réglementations et que la structure sous-jacente est sécurisée.
Points clés à emporter : Les Stablecoins apportent liquidité et stabilité à la finance numérique. Pour les family offices, ils font le lien entre la gestion de trésorerie traditionnelle et l'efficacité moderne.
Les marchés baissiers font partie intégrante de l'investissement, mais ils ne doivent pas nécessairement avoir un effet désastreux sur votre capital. En fait, si vous avez une vision à long terme, les marchés baissiers ouvrent souvent la porte à de meilleures opportunités d'investissement. L'essentiel est de rester calme, de continuer à investir et d'apporter des ajustements intelligents à votre portefeuille au lieu de céder à une réaction instinctive.
Lorsque les marchés commencent à baisser, certains secteurs ont tendance à mieux résister que d'autres. Par exemple, des secteurs tels que les soins de santé et les produits de consommation de base ont tendance à se maintenir car les gens doivent encore dépenser pour ces produits de première nécessité, quelle que soit la situation de l'économie. Les obligations d'État de haute qualité offrent également un rendement stable, ce qui peut atténuer l'impact de la chute des cours boursiers. Accorder plus d'importance à ces domaines donne aux family offices une certaine marge de manœuvre et permet de prévoir les rendements en période de difficultés.
Des outils tels que les options et les contrats à terme peuvent servir de filet de sécurité lorsque les marchés évoluent brusquement. Mais n'oubliez pas que, contrairement aux investissements à long terme, les options et les contrats à terme ne sont pas simplement quelque chose que vous « définissez et oubliez ». Ils ont besoin des bonnes connaissances et du bon moment. Mais lorsqu'elle est utilisée correctement, la couverture peut protéger votre portefeuille d'une baisse soudaine ou de lourdes pertes.
Les marchés baissiers constituent un bon moment pour vérifier l'alignement réel de votre portefeuille. À mesure que les prix évoluent, vos allocations peuvent s'éloigner de votre plan initial sans même que vous vous en rendiez compte. En examinant régulièrement les choses, vous pouvez le saisir tôt, remettre l'argent là où il doit être et parfois saisir de nouvelles opportunités à de meilleurs prix.
Points clés à emporter : Les marchés baissiers mettent à l'épreuve la patience, et pas seulement les portefeuilles. Grâce à une approche défensive constante et à des contrôles réguliers, les family offices peuvent transformer les récessions en avantages à long terme.
Jusqu'à présent, nous avons expliqué comment les family offices peuvent protéger leur patrimoine grâce à la diversification, aux actifs traditionnels, aux alternatives et à des stratégies défensives. Mais il y a une partie du portefeuille que nous négligeons souvent : les liquidités inutilisées.
La plupart des family offices conservent une part importante de leurs liquidités en attendant des opportunités d'investissement ou simplement en restant liquides en période d'incertitude. Le défi réside dans le fait que les outils de trésorerie traditionnels tels que les fonds du marché monétaire offrent de la sécurité, mais peu de flexibilité ou de rendement.
C'est là que les nouvelles solutions de liquidité comme Byzantine peuvent faire toute la différence.
Byzantine est spécialement conçu pour les institutions et les family offices. Il comble l'écart entre un fonds du marché monétaire et une stratégie d'actions en mettant d'abord l'accent sur la préservation du capital. Cela ajoute ensuite la possibilité d'obtenir un meilleur rendement sans prendre de risques spéculatifs.
À la base, il fonctionne toujours comme un fonds du marché monétaire : vous bénéficiez d'une protection du capital, de liquidités quotidiennes et de rendements stables. Mais une différence significative réside dans la façon dont Byzantine gère les fluctuations du marché.
Lorsque la volatilité augmente, Byzantine peut transférer des capitaux vers des marchés de prêts numériques surgarantis afin d'obtenir des rendements plus élevés que les fonds monétaires ne parviennent tout simplement pas à atteindre. Et lorsque les marchés sont calmes, la croissance est à nouveau stimulée par les taux. En d'autres termes, il reste sûr tout en permettant au portefeuille d'obtenir un rendement supplémentaire lorsque le marché en présente l'opportunité.
Pourquoi Byzantine est important pour les family offices :
Plus important encore, Byzantine n'est pas un produit spéculatif. Il s'agit d'une solution de liquidité rentable en termes de capital. Il est conçu pour préserver la richesse tout en laissant place à la croissance. Il est donc idéal pour les family offices qui souhaitent rentabiliser leurs liquidités sans renoncer à la sécurité, à la transparence ou au contrôle.
Points clés à emporter : Byzantine transforme la volatilité en opportunité. Il s'agit d'une solution moderne qui associe sécurité des liquidités et flexibilité des rendements, conçue pour les family offices.
Pour les family offices, la préservation du capital est au cœur de la gestion durable du patrimoine. En intégrant la diversification, les actifs numériques et l'investissement défensif, les familles peuvent protéger et développer leur patrimoine de manière responsable.
L'intégration de solutions innovantes telles que Byzantine ajoute une couche moderne de sécurité et de liquidité au mix, transformant la volatilité des marchés en opportunités. En fin de compte, les stratégies d'investissement réussies des family offices allient prudence et adaptabilité afin de garantir que le patrimoine reste résilient, pertinent et prêt pour les générations futures.
